Theo pháp luật doanh nghiệp hiện hành, trong trường hợp công ty cổ phần chưa trở thành công ty đại chúng (“CTCP CĐC”) có nhu cầu tăng vốn để mở rộng quy mô kinh doanh và phát triển doanh nghiệp thì CTCP CĐC được tăng vốn bằng hình thức chào bán cổ phần riêng lẻ. Để hiểu rõ hơn về thủ tục chào bán cổ phần riêng lẻ, mời quý độc giả tham khảo bài viết dưới đây.
1. Cơ sở pháp lý
- Luật doanh nghiệp số 59/2020/QH14 do Quốc hội ban hành ngày 17/06/2020 (“Luật doanh nghiệp 2020”);
- Luật chứng khoán số 54/2019/QH14 do Quốc hội ban hành ngày 26/11/2019 (“Luật chứng khoán 2019”);
- Luật đầu tư số
- Nghị định 01/2021/NĐ-CP về đăng ký doanh nghiệp do Chính phủ ban hành ngày 04 tháng 01 năm 2021 (“Nghị định 01”);
- Thông tư 38/2017/TT-BTTTT về hướng dẫn cơ quan báo chí xây dựng chương trình, nội dung phổ biến kiến thức quốc phòng và an ninh cho toàn dân do Bộ trưởng Bộ Thông tin và Truyền thông ban hành (“Thông tư 38”).
2. Chào bán cổ phần riêng lẻ và điều kiện
Theo quy định tại Điều 123 Luật Doanh nghiệp 2020, chào bán cổ phần là việc công ty cổ phần tăng thêm số lượng cổ phần, loại cổ phần được quyền chào bán để tăng vốn điều lệ.
Theo Điều 125 Luật Doanh nghiệp 2020, chào bán cổ phần riêng lẻ của CTCP CĐC là việc CTCP CĐC tăng thêm số lượng cổ phần, loại cổ phần được quyền chào bán và bán số lượng cổ phần tăng thêm đó trong hoá trình hoạt động và phải đáp ứng các điều kiện sau:
(i) không thông qua phương tiên thông tin đại chúng
Theo quy định tại Điều 3 Thông tư 38 thì “phương tiện thông tin đại chúng là phương tiện được cơ quan báo chí sử dụng để cung cấp, truyền dẫn thông tin tới đông đảo công chúng bao gồm các đài phát thanh, đài truyền hình, báo in, báo điện tử và trang/cổng thông tin điện tử.”
Vì vậy, việc chào bán cổ phần riêng lẻ sẽ không được thực hiện thông qua đài phát thanh, đài truyền hình, báo in, báo điện tử và trang/cổng thông tin điện tử.
(ii) Chào bán dưới 100 nhà đầu tư, không kể nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp hoặc chỉ chào bán cho nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp.
(iii) Cổ đông của CTCP CĐC thực hiện quyền ưu tiên mua cổ phần theo quy định tại Khoản 2 Điều 124 của Luật Doanh nghiệp 2020, trừ trường hợp sáp nhập, hợp nhất công ty.
3. Trình tự thủ tục thực hiện tăng vốn điều lệ bằng cách chào bán cổ phần riêng lẻ
- Bước 1: Đại hội đồng cổ đông CTCP CĐC họp và thông qua việc
– phương án chào bán cổ phần riêng lẻ (số lượng, giá cổ phần chào bán, tiêu chí lựa chọn nhà đầu tư, v.v)
– phương án sử dụng số tiền thu được từ việc chào bán cổ phần riêng lẻ
- Bước 2: thực hiện việc bán cổ phần.
- Theo quy định của Luật Doanh nghiệp 2020 và các văn bản hướng dẫn có liên quan, yêu cầu thông báo về việc chào bán cổ phần riêng lẻ với Sở Kế hoạch và Đầu tư, nơi CTCP CĐC đặt trụ sở đã bị bãi bỏ. Việc chào bán cổ phần riêng lẻ do nội bộ CTCP CĐC tự quản lý và tự chịu trách nhiệm.
- Hội đồng quản trị quyết định thời điểm, phương thức và giá bán cổ phần. Giá bán cổ phần không được thấp hơn giá trị thị trường tại thời điểm bán hoặc giá trị được ghi trong sổ sách của cổ phần tại thời điểm gần nhất, trừ trường hợp:
- chào bán lần đầu tiên cho những người không phải là cổ đông sáng lập
- chào bán cho tất cả cổ đông theo tỷ lệ sở hữu cổ phần hiện hữu của họ trong CTCP CĐC.
- chào bán cho người môi giới hoặc người bảo lãnh hoặc trường hợp khác do Điều lệ hoặc Đại hội đồng cổ đông quyết định.
- Cổ đông CTCP CĐC được quyền ưu tiên mua số cổ phần phát hành trong đợt chào bán cổ phần riêng lẻ này tương ứng với tỷ lệ sở hữu cổ phần phổ thông mà họ đang nắm giữ. Cổ đông cũng được quyền chuyển quyền ưu tiên mua này cho người khác. Theo đó, CTCP CĐC phải thông báo bằng văn bản đến cổ đông, theo phương thức bảo đảm để đến được địa chỉ liên lạc của họ trong sổ đăng ký cổ đông chậm nhất là 15 ngày trước ngày kết thúc thời hạn đăng ký mua cổ phần;
- Trường hợp cổ đông và người nhận chuyển quyền ưu tiên mua không mua hết thì số cổ phần còn lại được bán cho người khác theo phương án chào bán cổ phần riêng lẻ với điều kiện không thuận lợi hơn so với điều kiện chào bán cho các cổ đông, trừ trường hợp Đại hội đồng cổ đông có chấp thuận khác.
Riêng đối với trường hợp nhà đầu tư nước ngoài mua cổ phần trong đợt chào bán cổ phần riêng lẻ thì nhà đầu tư nước ngoài và CTCP CĐC phải thực hiện thủ tục góp vốn mua cổ phần theo quy định của Luật đầu tư 2020.
- Bước 3: Đăng ký tăng vốn điều lệ sau khi hoàn thành đợt chào bán cổ phần riêng lẻ.
Trong thời hạn 10 ngày kể từ ngày hoàn thành đợt bán cổ phần riêng lẻ, CTCP CĐC phải tiến hành thủ tục đăng ký tăng vốn điều lệ tại Phòng đăng ký kinh doanh – Sở kế hoạch đầu tư nơi CTCP chưa đại chúng đặt trụ sở chính.
